隨著公募基金二季報的披露和上市公司的中報披露，在上市公司業績普遍下降的情況下，中報業績“地雷股”也開始頻頻出現，由于中報業績大幅下滑甚至出現虧損，68只個股7月份以來出現了超過20%的下跌。在這些個股中，不少公募基金不幸踩中“地雷股”，其中由尤其以天弘基金、華寶興業基金等受傷最為嚴重。
上市公司中報業績五成下滑 240家預虧
對于中國基金業來說，今年上半年整體實現了盈利，擺脫了2011年全行業巨額虧損5004億元的局面，除了QDII產品外，多數基金都跑贏了市場。然而，在宏觀經濟增速整體下滑的大背景下，上市公司的盈利情況正在面臨著前所未有的考驗，也給公募基金尤其是偏股型基金的三季度業績帶來了巨大的不確定性。
截至7月19日，兩市已經有83家上市公司公布了2012年上半年業績快報，其中，有40家的凈利潤出現了下降，占比近一半左右。其中，亞星化學凈利潤為-8773萬元，較去年同期大幅下滑了885.80%；天原集團則公告稱凈利潤虧損額達到了17626萬元，同比大幅下滑了380.80%；星湖科技則公告凈利潤虧損5406萬元，同比亦大幅下滑148.85%。除此之外，中遠航運、新大新材、中原特鋼、樂山電力、三愛富和瑞泰科技等已經發布業績快報的多家上市公司的凈利潤下滑幅度也均在80%以上。
Wind統計數據顯示，截至7月19日，兩市已經有1448家上市公司公布了2012年中報業績預告，其中共有1372家在業績預告中公布了凈利潤變化范圍。按照凈利潤同比增長下限計算，有697家預計凈利潤將出現下滑，占比高達50.8%；而即使是按照預告的凈利潤上限計算，也有494家預計今年上半年凈利潤將出現下滑，占比高達36%。
按照凈利潤下限計算，有189家預計將出現虧損，在沒有公布具體數值的75家中，也預計有51家將出現虧損，也就是說，在最糟糕的情況下，1448家上市公司中預計有240家將出現虧損，占比高達16.6%。從凈利潤的絕對數值來看，按照凈利潤下限計算，鞍鋼股份、華菱鋼鐵暫時分別以-19.76億元和-12.74億元位列虧損榜單前兩位，除此之外，京東方A、韶鋼松山等29家企業的預計最大虧損額也在億元以上。
而對于基金公司來說，這些業績預計大幅下滑甚至是出現巨額虧損的上市公司，無疑是為其2012年第三季度的業績埋下了一顆顆“地雷”。實際上，伴隨著近期上市公司頻繁公布2012年半年報業績預告，由于業績出現大幅下滑或者不及預計而導致股價出現大幅下滑的例子比比皆是，在A股每天的跌停股名單中，或多或少都能看到此類股票的身影。
39只業績“地雷股”顯現 19基金踩中
實際上，今年7月以來跌幅較大的股票中，絕大多數都和半年報業績有關。
Wind統計數據顯示，今年7月以來截至7月18日的13個交易日中，上證綜指累計下挫了2.53%，深證成指微漲了0.15%。2433只股票中，共計有1765只出現了下跌，其中，13個交易日累計跌幅在20%以上的共計有68只。68只股票中，跌幅最大的前5位為ST澄海(-33.87%)，ST博通(-32.20%)、珈偉股份(-29.23%)、泰亞股份(-27.99%)和常發股份(-27.80%)。
據《經濟參考報》記者初步統計，在上述跌幅超過20%的68只個股中，至少有39家與半年報業績有關，占比高達57.4%。以跌幅排行第三的珈偉股份為例，7月16日，該公司發布的半年報預告顯示，預計上半年凈利潤為240萬元至340萬元，比上年同期下降94.12%至95.85%。7月16日，珈偉股份跌停，17日則大跌7.51%，18日則創下了8.32元/股的歷史新低。
隨著中報業績“地雷股”的頻頻出現，也使得相關重倉的基金“很受傷”。初步統計數據顯示，僅在截至18日已經公布二季報的基金當中，就有19只基金重倉了上述7月以來跌幅超過20%的個股。按照持股市值向下排列，這19只基金分別為華寶興業多策略、招商信用添利、招商收益增強A、易方達增強回報A、華夏希望債券A、嘉實多利分級、嘉實債券、南方多利增強C、諾安新動力、天弘周期策略等。上述19只基金二季度末共計重倉持有廣聯達、利亞德、華燦光電、津膜科技、華虹計通、信維通信、長方照明、三維絲、潤邦股份、超日太陽等10只個股，重倉總市值為3.33億元。
以華寶興業多策略為例，二季度末，該基金重倉持有廣聯達588萬股，持股市值達到了1.44億元，占基金資產凈值比例達到了3.38%。7月12日，廣聯達發布了修正后的預計業績，該公司預計今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利8770.48萬元至11276.33萬元，較上年同期下降30%至10%。而在此前4月25日公布的2012年一季報中，廣聯達預測2012年半年凈利潤比上年同期增長幅度為30.00%至50.00%。
受此影響，7月12日當天，廣聯達大跌6.86%，2012年7月份以來，廣聯達已經累計下跌了23.76%，照此計算，短短13個交易日內，華寶興業多策略就浮虧了3421萬元。與此同時華寶興業旗下的另一只基金華寶興業收益A也持有廣聯達2.99萬股。Wind統計數據顯示，從一季度末的持股情況來看，廣聯達的十大流通股東中，除了社保601組合和社保106組合之外，全部為公募基金。
而天弘周期策略則分別踩中了廣聯達和長方照明這兩只業績“地雷股”，這也是上述19只基金中唯一的一只踩中兩只以上“地雷股”的。二季報顯示，廣聯達和長方照明分別為天弘周期策略的第二大和第六大重倉股，持股市值分別達到了1050萬元和736萬元。7月9日，長方照明公布的業績預報顯示，今年上半年，其凈利潤增長僅為1.61%至11.44%。受此影響，長方照明7月份以來連續下跌短短13個交易日內就下跌了23.51%。若照此計算，僅在這兩只重倉股票上，天弘周期策略就已經浮虧了422.51萬元。