都說貸款難，但同樣是“難”，不同時期，“難點”不同。
去年，貸款難在于“缺錢”，資金面大旱、存貸比壓頂，常常是企業貸款審批通過后銀行卻沒錢放款，要等“調配額度”，或者其他貸款客戶還貸后才能放款。去年底以來，準備金率三次下調，貸款難開始體現在銀行“懼風險”。
《第一財經日報》記者近日從江浙多名銀行業內人士處獲悉，他們所在的銀行貸款規模已不成問題，但由于壞賬率上升，相關新增已叫停，并對已有貸款進行風險排查。
“缺錢”難貸，“有錢”了又怕風險，銀行似乎首鼠兩端。本報記者走訪長三角多家銀行和企業時，最直觀的感受卻是，銀行企業似乎都有一本“難念的經”，而雙方同時都提到
“被綁架”這個詞。圍繞貸款，銀行認為被企業綁架，企業認為被銀行綁架，這種所謂綁架的背后，真實反映出在信息不對稱的情況下，逆向選擇和道德風險正在聚集：真正的好企業缺乏資金支持，同時，在當前信用缺失的大環境下，銀行更是憂心忡忡。
“被綁架”的銀行
“上頭要求我們對有關行業收貸，但現在根本收不掉，我們被企業‘綁架’了。”蘇南某銀行支行長告訴本報記者，因為歷史原因，他們對某幾個資金密集型行業貸款余額較大，由于行業逾期漸現，銀行內部要求支行對這些行業全面收貸。然而，此時他才發現，主動權已不在銀行手上。
“比方說，我們對一組商戶授信總額3個億，但貸款是挨個分批到期的。如果我們對單個到期貸款拒絕續貸，那些余下的商戶就可能集體不還貸。”該支行長表示，“嚴格按照收貸指示只會造成壞賬集中爆發，現在只能采取緩兵之計。”
讓銀行被動的還不止于此。那些聯保、互保類貸款，銀行也被“綁”入其中。某股份制銀行總行中小企業部高層此前在接受本報采訪時坦言，在溫州金融危機善后過程中，不少銀行不得不“主動”切斷企業間聯保、互保，進行“債務重組”。
聯保、互保本身是一種信用模式創新。當一家貸款企業資金鏈出現問題時，和其“綁”在一起的企業就需按份額出資覆蓋壞賬部分，以確保企業信用和后續融資。但在金融危機中，這種雙刃的模式會擴大風險蔓延，那些本身資金狀況還能支撐的企業，會因擔保鏈被拖下泥潭。
“有的老板本身不打算跑路，但看到聯保企業不行了，只能跟著跑；有的企業還自己的貸款沒問題，但一旦讓他覆蓋聯保企業的壞賬，他干脆連自己的貸款都不還了。”上述高層透露，出于“縮小創面”考量，銀行只好修改擔保協議。
事實上，聯保、互保鏈和民間融資鏈正如一根根被點燃的導火線，這些鏈條曾經如何讓企業一榮俱榮，現在也以同樣的威力讓企業一損懼損。民間資金鏈的環環相扣，銀行的貸款收縮，加上作為投資渠道和抵押物的房產跌價、實體經濟下滑，貸款企業在經營和投資上皆缺乏一個有效增長點支撐起高昂的借貸成本。
“被綁架”的企業
聲稱“被綁架”的不僅僅是銀行，貸款企業也有“委屈”。
“我覺得銀行在晴天給了我一把雨傘，現在下雨了，銀行叫我還傘。”某中小企業主告訴本報記者，過去幾年，銀行大量放貸，他因此大量鋪貨投產，承接項目，也投資房地產，并用滾動著的資金支付銀行年化15%～20%的實際融資成本。現如今，他們面臨庫存積壓，部分項目停產，下游資金拖欠和所投房地產估價下跌。在最缺資金的時候，銀行把他們定性為高風險行業，要求收貸，或是再提高融資成本。
“我現在兩頭為難。”該企業主說，“如果要在銀行繼續貸款，銀行要看貨押，看現金流，我就要再去進貨。但現在這個行情，一進貨就虧錢。而如果銀行把貸款收走不續貸，我的資金鏈肯定斷掉。現在民間借貸已經非常難了。”
民間借貸有多難？他說：“過去，過個橋、墊個資，我一天兩個電話，幾千萬到賬；現在，為了向銀行先還再續500萬貸款，我要把任務分解成5個100萬，甚至10個50萬，求一群朋友幫忙。”因為已經沒有哪個朋友肯一次性借他上千萬。他意識到，在借款難現象的背后，其實是一場圈內“信用危機”的發酵。
值得注意的是，部分中小企業正因缺錢失去僅存的可以拯救他們的市場機會。北方某生產電鍍鋅的鋼構制造公司董事長在接受媒體采訪時稱，他投入1億成立的公司因缺乏流動資金而無法運轉。“元旦時有一個3000萬的單子，一個月交貨賺500萬，但因公司沒有啟動資金，對方沒錢墊付，最后只好放棄。”
小貸公司“新角色”
一邊是資金鏈緊繃的企業被催還貸，一邊是銀行對逾期憂心忡忡。在此現狀之下，小貸公司開始承擔起新角色。
因為企業為了爭取銀行后續合作，必須按時還上貸款，小貸公司則可向企業拆出資金。本報記者近日曾隨江蘇一家小貸公司的劉姓老總分別與銀行、欠款企業洽談“過橋”業務。劉總給企業的開價是“利率按基準4倍計，咨詢費和手續費另算”。
而另一方面，為了確保企業能夠還錢，小貸公司往往會和銀行發生關聯甚至“合作”。銀行為了消除一筆潛在的不良貸款，負責業務的支行長或相關客戶經理往往會承諾小貸公司將對企業續貸，而此續貸實際將流回小貸公司賬上。
雖然得到了兩頭承諾，劉總似乎仍對這筆生意不滿意。“銀行做業務和管風險的是兩個條線，就算支行長答應續貸，貸審部門也不一定會批。”按劉總的意思，他希望能得到支行長以欠款形式成文的書面續貸承諾，或是像他的某個同行一樣，與銀行“合作”。
劉總所說的“合作”在圈內已非秘密。據悉，有銀行和小貸公司暗中合謀，在某企業無力還貸之時，由銀行先貸款給小貸公司，小貸公司再幫企業“過橋”。在這個賬面游戲里，資金不過是從銀行劃到小貸公司，小貸公司劃到企業，企業劃到銀行。小貸公司和企業誰都沒有真正拿到那筆資金，但劃賬一圈后，企業就多欠了小貸公司一筆利息。
在這個數字游戲背后，還隱藏著另一個問題：貸款企業正在“劣幣驅逐良幣”。上述中小企業主告訴記者，那些運作尚可的企業因不需要銀行“幫忙”繞道小貸公司還款，反而會被銀行“只收不放”；反而是那些出了問題還不上款的企業，因用了銀行提供的小貸公司資源，輕松獲得了續貸。