有限的競爭使中國大型銀行獲利頗豐但卻變得非常懶惰，這種現象可能即將改變。

　　國務院總理溫家寶周二批評了國有銀行獲取的“壟斷”利潤，此話不無道理：盡管經濟增速放緩且小企業(yè)信貸緊縮，但中國資產規(guī)模最大的銀行工商銀行2011年凈利潤卻仍增長了26%。

　　平均而言，中國四大國有銀行的股權收益率(ROE)約為25%，資產回報率(ROA)在1%-1.6%之間。相比之下，過去10年，資產規(guī)模在100億美元以上的美國銀行平均ROE為9.2%，平均ROA為0.9%。甚至就連美國資產規(guī)模最大的銀行摩根大通2011年的ROE也僅有11%。

　　美國的銀行需要在競爭激烈的市場上爭奪資金且受累于超低利率，而中國大型銀行卻受益于政府制定的存貸款利率，中資銀行能夠享受的凈息差達到3.06個百分點。雖然這個數字還不算高的離譜，但卻很有保證。美國大型銀行去年四季度的凈息差為3.5個百分點，但這一息差水平卻會隨貸款和資金狀況的變動而波動。

　　中國大型銀行的利潤中有更大一部分來自利息收入。凈利息收入在中國農業(yè)銀行2011年的營運利潤中占比80%，而凈利息收入在摩根大通2011年的凈收入總額中所占的比重只有約50%。

　　但中國金融體系的變化以及溫家寶講話暗示可能會出現的大變革都意味著中國大型銀行的未來可能更不確定，其利潤水平可能會降低。

　　最重要的便是理財產品的爆炸式增長。此類產品發(fā)展越快，銀行的豐厚利潤就會被侵占的越多。

　　在舊金融秩序中，大型國有銀行可以依靠其占據的大量存款份額和監(jiān)管規(guī)定來保護貸款利潤率。而在新金融秩序中，資金可能會日益流向回報率最高的領域，同時競爭加劇則會侵蝕銀行利潤率。