新華社發(fā)(高新生/攝)

    《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前在福建、浙江、廣東等沿海地區(qū)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，外匯保證金交易2008年被監(jiān)管部門(mén)叫停后至今未恢復(fù)。在我國(guó)銀行的外匯衍生交易發(fā)展滯后的現(xiàn)狀下，一些境外金融機(jī)構(gòu)大肆吸引我國(guó)居民參與外匯期貨和保證金交易，形成了龐大的地下炒匯市場(chǎng)，導(dǎo)致大量外匯資金流出，擾亂了我國(guó)的外匯市場(chǎng)。
　　
　　外匯保證金交易叫停后至今未恢復(fù)

　　來(lái)自福州市臺(tái)江區(qū)的個(gè)人投資者林秀欽告訴記者，從2007年底到2008年6月，她在從事個(gè)人外匯保證金交易最初的半年，贏多虧少；2008年9月底之后，從銀行中止客戶端新開(kāi)倉(cāng)功能到將其賬戶轉(zhuǎn)移至新業(yè)務(wù)系統(tǒng)，她的交易一直受限制，處于“只能賣(mài)不能買(mǎi)”的狀態(tài)，并出現(xiàn)連續(xù)虧損，投入的39萬(wàn)多美元至今僅剩余三分之一左右。
　　2008年6月6日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)通知緊急叫停中國(guó)銀行、民生銀行、交通銀行等銀行機(jī)構(gòu)的外匯保證金交易。
　　截至目前，受外匯保證金業(yè)務(wù)被叫停影響，曾在中國(guó)銀行福州市中支行開(kāi)戶外匯保證金交易的個(gè)人投資者無(wú)不面臨慘重?fù)p失，并與銀行發(fā)生持久的糾紛。來(lái)自福州市臺(tái)江區(qū)的個(gè)人投資者林秀欽告訴記者，從2007年底到2008年6月，她在從事個(gè)人外匯保證金交易最初的半年，贏多虧少；2008年9月底之后，從銀行中止客戶端新開(kāi)倉(cāng)功能到將其賬戶轉(zhuǎn)移至新業(yè)務(wù)系統(tǒng)，她的交易一直受限制，處于“只能賣(mài)，不能買(mǎi)”的狀態(tài)，并出現(xiàn)連續(xù)虧損，投入的39萬(wàn)多美元至今僅剩余三分之一左右。
　　“我和丈夫兩人曾在日本打工10多年，積蓄了一筆外匯就存在中國(guó)銀行福州市中支行。2005年，我們回國(guó)后，銀行業(yè)務(wù)員便不斷打電話鼓動(dòng)我們開(kāi)辦個(gè)人外匯保證金交易賬戶，并稱(chēng)‘一年可賺10多萬(wàn)美元，遠(yuǎn)比外匯存款利息收益高’。”林秀欽說(shuō)，“人心總是貪的，2007年4月，我經(jīng)不起誘惑，就在中國(guó)銀行福州市中支行開(kāi)辦了個(gè)人外匯保證金交易賬戶，但擔(dān)心自己沒(méi)有交易經(jīng)驗(yàn)，一直不敢嘗試交易，銀行業(yè)務(wù)員又鼓動(dòng)說(shuō)，‘我們?yōu)槟闩鋫淞藢?zhuān)業(yè)客服人員，可以一對(duì)一地教會(huì)你’。2007年底，我才開(kāi)始通過(guò)網(wǎng)銀進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)交易。”
　　“2008年6月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)緊急通知叫停外匯保證金交易，要求‘適時(shí)、及早結(jié)清交易倉(cāng)位’。我們立即找到銀行客服人員詢問(wèn)情況，得到的答復(fù)卻是這項(xiàng)交易‘仍可繼續(xù)做，等北京奧運(yùn)會(huì)過(guò)了，就會(huì)恢復(fù)正常’。可是，后來(lái)的交易由可以買(mǎi)賣(mài)變成了‘只能賣(mài)不能買(mǎi)’，最終導(dǎo)致我的持續(xù)虧損。”林秀欽說(shuō)，“如果銀行機(jī)構(gòu)真是嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門(mén)通知，就該為投資者及時(shí)清倉(cāng)結(jié)算，我就不會(huì)虧損慘重。”
　　“2008年6月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的緊急通知還要求，已開(kāi)辦外匯保證金交易業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，不得再向新增客戶提供此項(xiàng)業(yè)務(wù)，不得再向已從事此業(yè)務(wù)客戶提供新交易(客戶結(jié)清倉(cāng)位交易除外)。但在2008年6月30日，中國(guó)銀行福州市中支行仍然為我進(jìn)行了初次建倉(cāng)。這不就證實(shí)了該支行工作人員刻意隱瞞和違反監(jiān)管規(guī)定嗎？”另一位個(gè)人投資者黃濱濱告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，直到2009年9月份，中國(guó)銀行福州市中支行仍在為部分個(gè)人投資者違規(guī)提供建倉(cāng)服務(wù)。

　　硬件軟件都跟不上

　　一些個(gè)人投資者在交易中經(jīng)常性地遇到“想要賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)時(shí)，系統(tǒng)卻顯示當(dāng)前忙碌無(wú)法交易”，導(dǎo)致買(mǎi)賣(mài)不能正常開(kāi)展；有時(shí)買(mǎi)賣(mài)稍微被延誤幾秒鐘，損失就達(dá)幾萬(wàn)美元甚至十幾萬(wàn)美元。
　　中國(guó)銀行福州市中支行及有關(guān)監(jiān)管部門(mén)婉拒記者采訪，對(duì)外匯保證金交易被叫停后實(shí)際受損的個(gè)人投資者人數(shù)及金額詳情只字不提。福州市中院2010年6月受理了個(gè)人投資者林愛(ài)珠訴中國(guó)銀行福州市中支行外匯保證金交易糾紛一案，判決書(shū)指出，在銀監(jiān)會(huì)下發(fā)緊急通知時(shí)該支行的交易系統(tǒng)“尚不具備禁止客戶新開(kāi)交易的功能，只有開(kāi)發(fā)客戶端限制交易功能并修改生產(chǎn)系統(tǒng)才能達(dá)到既禁止客戶新開(kāi)交易又不影響客戶結(jié)清交易倉(cāng)位的效果”。
　　“這表示，中國(guó)銀行福州市中支行的外匯保證金交易系統(tǒng)硬件和軟件均存在不足。”浙江大學(xué)江萬(wàn)齡國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融投資中心副主任景乃權(quán)說(shuō)，前些年，福建、廣東、浙江等沿海省份部分商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)辦了外匯保證金交易，普遍出現(xiàn)了銀行交易系統(tǒng)硬件和軟件配套不足的現(xiàn)象，導(dǎo)致個(gè)人投資者交易頻陷困境，交易風(fēng)險(xiǎn)增加。
　　中國(guó)銀行金融市場(chǎng)部一位不愿透露姓名的高級(jí)交易員接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)，外匯保證金交易的實(shí)質(zhì)是投資者運(yùn)用金融機(jī)構(gòu)提供的融資進(jìn)行外匯交易，在外匯保證金交易中，金融機(jī)構(gòu)為投資者提供外匯保證金交易平臺(tái)。國(guó)際市場(chǎng)的外匯保證金交易平臺(tái)通常分柜臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)銀行、電話、客戶端軟件等4種，而我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般選擇網(wǎng)銀平臺(tái)。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)在電信、IT等基礎(chǔ)設(shè)施方面比較落后，還無(wú)法滿足外匯保證金交易所需的快速操作反應(yīng)。
　　林愛(ài)珠告訴記者，她和一些個(gè)人投資者在交易中經(jīng)常性地遇到“想要賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)時(shí)，系統(tǒng)卻顯示當(dāng)前忙碌無(wú)法交易”，導(dǎo)致買(mǎi)賣(mài)不能正常開(kāi)展；有時(shí)買(mǎi)賣(mài)稍微被延誤幾秒鐘，損失就達(dá)幾萬(wàn)美元甚至十幾萬(wàn)美元。

　　境外機(jī)構(gòu)“坐大”地下市場(chǎng)

　　境外機(jī)構(gòu)吸引我國(guó)居民參與地下炒匯由來(lái)已久，而隨著我國(guó)民間外匯儲(chǔ)備的增長(zhǎng)以及國(guó)內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)被叫停后，一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等途徑，加快了非法滲透入境的步伐，大肆吸金，“坐大”地下匯市。
　　《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者在廣東、福建等地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，地下炒匯市場(chǎng)呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：
　　第一，境內(nèi)外勾結(jié)斂財(cái)，手段日趨隱蔽。據(jù)深圳市羅湖區(qū)人民檢察院介紹，境內(nèi)一些投資咨詢公司，本不具有經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的資格，但他們打著與香港、澳門(mén)、倫敦等地金融機(jī)構(gòu)合作的名義開(kāi)展業(yè)務(wù)，披上境外“合法”外衣后，利用一般投資者對(duì)境外金融業(yè)務(wù)不了解這一弱點(diǎn)，隱瞞風(fēng)險(xiǎn)。而且，在非法網(wǎng)絡(luò)炒匯行為中，不法分子組織結(jié)構(gòu)嚴(yán)密，且專(zhuān)業(yè)化趨勢(shì)明顯。
　　第二，賭性濃厚，參與者眾，賺錢(qián)者少。一位參與過(guò)境外機(jī)構(gòu)炒匯的福建福清市民林華衛(wèi)告訴記者，近年來(lái)，福建私人從事外匯保證金交易的以有海外經(jīng)歷的群體為主，多在日本開(kāi)戶，前5年的規(guī)模達(dá)6000人以上，目前的參與人數(shù)不少于1萬(wàn)人。
　　外匯保證金交易最刺激投資者的是杠桿比率，2008年6月國(guó)內(nèi)部分銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)的外匯保證金業(yè)務(wù)杠桿比較大的達(dá)到1：30。杠桿比越大，潛藏的交易風(fēng)險(xiǎn)越大。境外機(jī)構(gòu)動(dòng)輒提供1：100乃至1：300的高杠桿，賭性濃厚，參與者能夠贏利的不足10%。
　　第三，地下炒匯規(guī)模龐大，主要集中在東南沿海城市。記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，至少有20家境外機(jī)構(gòu)活躍在網(wǎng)上招攬我國(guó)內(nèi)地居民參與炒匯，廣州、福州、溫州等地成為境外機(jī)構(gòu)地下外匯交易的大本營(yíng)。地下外匯規(guī)模一直以來(lái)是個(gè)難解的謎團(tuán)，據(jù)福州市多位參與炒匯人士估計(jì)，福州居民在境外外匯市場(chǎng)的年交易總額，超過(guò)福建省內(nèi)實(shí)盤(pán)外匯交易總額的2倍以上，目前規(guī)模在200億到300億美元左右。
　　另?yè)?jù)中國(guó)銀行金融市場(chǎng)部高級(jí)交易員保守估計(jì)，地下炒匯市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)比我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)合法開(kāi)辦的外匯市場(chǎng)規(guī)模要大，我國(guó)民間已知的流動(dòng)外匯量有1000億美元，其中超過(guò)一半的金額在地下匯市進(jìn)出。此外，境外的一些大型外匯交易機(jī)構(gòu)已成功并購(gòu)了我國(guó)境內(nèi)的民營(yíng)外匯交易公司，搶占中國(guó)市場(chǎng)的勢(shì)頭強(qiáng)勁。

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