發(fā)改委近日發(fā)布《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》，從股權(quán)投資企業(yè)設(shè)立與資本募集及投資領(lǐng)域、風(fēng)險控制、管理機構(gòu)、信息披露、備案管理和行業(yè)自律五個方面對全國性股權(quán)投資企業(yè)提出規(guī)范要求。這是我國首個全國性股權(quán)投資企業(yè)管理規(guī)則。
    《通知》要求，以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，可以通過組建內(nèi)部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理。
    股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式向特定的具有風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力的合格投資者募集，資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險，不得承諾固定回報。投資者為集合資金信托、合伙企業(yè)等非法人機構(gòu)的，應(yīng)打通核查最終的自然人和法人機構(gòu)是否為合格投資者，并打通計算投資者總數(shù)。但是，對符合有關(guān)條件的股權(quán)投資母基金，可視為單個投資者。股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的企業(yè)股權(quán)，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品。
    在風(fēng)險控制方面，《通知》要求，股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理分散投資，資金不得用于為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保；投資關(guān)聯(lián)企業(yè)的，投資決策應(yīng)當(dāng)實行關(guān)聯(lián)方回避制度；股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)的公司章程或合伙協(xié)議等法律文件應(yīng)當(dāng)載明業(yè)績激勵機制、風(fēng)險約束機制。
    在信息披露方面，《通知》要求，股權(quán)投資企業(yè)除需向投資者披露投資運作信息外，應(yīng)于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向備案管理部門提交年度業(yè)務(wù)報告和財務(wù)報告。在投資運作過程中發(fā)生重大事件的，應(yīng)及時向備案管理部門報告。
    在備案管理方面，《通知》要求，資本規(guī)模達到5億元或等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)在國家發(fā)展改革委備案；資本規(guī)模不足5億元或等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)在省級人民政府確定的備案管理部門備案。
    《通知》要求，組建全國性股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及《通知》對股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)進行自律管理。