最高預期收益率都很誘人，到期后收益率卻比不上定存利率，和CPI相比更是“虧損”；產品凈值頻頻處于“1元以下”……買到這樣的理財產品的確讓人心焦，當初不少選擇了郵政儲蓄銀行“天富”、“創(chuàng)富”理財產品的投資者現(xiàn)在心情就是如此。
　　普益財富近日公布數(shù)據(jù)顯示，今年上半年到期的證券投資類產品數(shù)量有38只，其中僅郵儲銀行發(fā)行的“天富”系列4號第二期產品收益未達預期。同時，去年12月到期的“天富”系列4號第一期產品也低于同期存款利率。
　　記者了解到，“天富”系列多款產品都因表現(xiàn)不佳，紛紛進入了展期，展期狀況仍無起色，此外，郵儲的“創(chuàng)富”系列金種子優(yōu)選投顧的凈值早就跌破“1元”。不久前，郵儲銀行四川分行一位理財經(jīng)理證實，因同類產品收益不理想，郵儲各網(wǎng)點現(xiàn)在均不再辦理“天富”系列產品的認購了，“創(chuàng)富”系列金種子優(yōu)選投顧仍在認購中。

　　焦點產品一：“天富”系列

　　記者查閱郵政儲蓄銀行“天富4號”第一期及第二期的產品說明書，發(fā)現(xiàn)兩款均為非保本浮動型理財產品。投資范圍稱“限于國內公開發(fā)行上市的債券、基金及監(jiān)管機構允許的其他工具”，分別于2008年11月24日至12月8日和2009年2月18日至3月1日發(fā)售，第一期預期收益率為1.93%—14.41%，第二期預期收益率為1.66%—14.38%，兩款產品先后在去年年底及今年春節(jié)后到期，第一期實際年化收益率僅2.88%，第二期實際年化收益率只有1.29%，連最低預期都沒有達到。而第一期和第二期正式發(fā)售當天的兩年期定期存款年利率分別為4.14%和2.79%，理財產品實際收益率不如定存收益的表現(xiàn)讓人質疑。
　　理財產品表現(xiàn)不佳，郵儲銀行沒有直接清盤，而是凈值歸為期始值1后展期一年，目的不外乎延長產品的運行周期，以期挽回收益。除了天富4號第一期及第二期已經(jīng)進入展期以外，天富3號及天富5號也進入了展期。天富4號兩個產品目前已經(jīng)展期半年左右，但是相關的投資者又要失望了，根據(jù)郵政儲蓄銀行網(wǎng)站最新公布的《“天富系列理財產品”凈值》，顯示這兩款理財產品的表現(xiàn)依然不佳，單位凈值分別為1.0093和1.0203。

　　焦點產品二：“創(chuàng)富”系列

　　如果說“天富”系列的投資者賬面上尚未虧損，那么現(xiàn)在持有郵儲銀行的“創(chuàng)富”金種子優(yōu)選投顧理財產品的投資者就直接面臨損失了。近日，在一些投資網(wǎng)站的論壇上，有網(wǎng)友就發(fā)出警告：“金種子優(yōu)選投顧現(xiàn)在已經(jīng)賠了，有買的要注意自己的資產縮水。”
　　據(jù)了解，金種子優(yōu)選投顧是郵儲銀行第一只面向高端客戶推出的理財產品，屬于“二級信托”產品，同樣涉及股票、基金、債券等，個人投資門檻為30萬元人民幣，2009年10月20日開始認購，產品持續(xù)期5年，封閉期6個月之后可贖回。在該產品在推出時曾宣傳“追求絕對收益，一旦信托凈值出現(xiàn)持續(xù)虧損，投資顧問將面臨被淘汰出局”。今年3月，郵儲銀行公告稱“現(xiàn)根據(jù)產品本身的動態(tài)調整機制，對投資顧問團隊進行調整”，替換了原先的五家顧問之一。

　　專家指點：關鍵看銀行和產品類別

　　投資者怎樣選擇銀行理財產品？西南財經(jīng)大學信托與理財研究所副所長羅志華博士表示，目前銀行理財產品的投資領域是一樣的，投資渠道趨同，理財產品收益和投資團隊資本市場運作能力直接相關，如果資金運營能力強，則理財能力相對較強，郵儲銀行涉足理財業(yè)務的時間較短（2008年才開始試點發(fā)售理財產品），而一些銀行2004年就開展理財業(yè)務了。目前有兩類產品在選擇時應注意風險，分別是證券投資類產品和結構性產品，尤其是證券投資類產品屬于非保本型產品，風險較高，實際收益往往低于預期。