上市公司“理財(cái)熱”之參股金融機(jī)構(gòu)
在2007年前，金融機(jī)構(gòu)上市閘門尚未徹底打開，手中握有金融機(jī)構(gòu)股權(quán)的上市公司，時(shí)常為如何甩掉手上未上市金融機(jī)構(gòu)煩惱，從1991年到2003年僅25家金融機(jī)構(gòu)上市，平均每年不到2家。
然而，正應(yīng)了那句古話，“三十年河?xùn)|，三十年河西。”自股改后，金融機(jī)構(gòu)上市紛至沓來。從2006年至今，共有21家金融機(jī)構(gòu)上市，也因此，非上市類金融機(jī)構(gòu)儼然已經(jīng)成為上市公司眼中的“香餑餑”。
截至8月19日，Wind數(shù)據(jù)顯示，從已經(jīng)公布中報(bào)業(yè)績(jī)的上市公司中統(tǒng)計(jì)，共有123上市公司參股非上市金融機(jī)構(gòu)，更有上市公司同時(shí)參股數(shù)家非上市金融機(jī)構(gòu)。如東北證券，不僅參股渤海期貨，同時(shí)還參股兩家基金公司，分別是東方基金、銀華基金。
此外，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，證券公司及銀行是上市公司重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，在上市公司參與的175筆交易中，47筆屬于證券，82筆屬于銀行。而信托、基金、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)公司也是上市公司投資標(biāo)的之一。
重慶水務(wù)全面圍獵金融機(jī)構(gòu)，投資信托半年獲利4000萬(wàn)
2010年，重慶水務(wù)在滬市主板上市，由銀河證券保薦。值得注意的是，由銀河證券保薦可謂“肥水不流外人田”。
重慶水務(wù)乃銀河證券股東之一，持有銀河證券0.03%的股份，初始投資金額達(dá)200萬(wàn)元，從2008年至去年年底，重慶水務(wù)均從中獲得豐厚利潤(rùn)，三年分別獲利117.3萬(wàn)元、42.93萬(wàn)元、40萬(wàn)元。由此可見，雖然銀河證券尚未上市，但僅三年時(shí)間，通過分紅，重慶水務(wù)不僅回本并開始獲利。
從重慶水務(wù)公布的數(shù)據(jù)可見，上半年過億元利潤(rùn)主要源于該公司“投資有道”。報(bào)告期內(nèi)重慶水務(wù)實(shí)現(xiàn)投資收益9124.5
萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)136.36%，其中，重慶水務(wù)新增投資的重慶國(guó)際信托有限公司就為其貢獻(xiàn)了3665.01萬(wàn)元的投資收益。
據(jù)了解，去年11月30日，重慶水務(wù)以現(xiàn)金方式出資221084萬(wàn)元參與重慶信托的增資擴(kuò)股，以3.80元/股認(rèn)購(gòu)重慶信托58180萬(wàn)股股權(quán)。
與此同時(shí)，重慶水務(wù)還投資了安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，累計(jì)持股9000萬(wàn)股，初始投資金額達(dá)1.8億元。截至目前尚未獲得收益。
此外，重慶水務(wù)所投資的金融機(jī)構(gòu)已上市的包括重慶農(nóng)村商業(yè)銀行，以1.6億元/股入股，但該股在港股上市的發(fā)行價(jià)達(dá)5.25港元/股。其投資的650萬(wàn)股光大銀行也已在A股上市，當(dāng)時(shí)初始投資金額為1072.5萬(wàn)元。截至本周一，光大銀行收盤價(jià)為3.03元/股，重慶水務(wù)在其中的資產(chǎn)達(dá)1969.5萬(wàn)元，獲利897萬(wàn)元。
這家以污水處理及自來水銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，在過去4年多時(shí)間里，一直致力于創(chuàng)投業(yè)務(wù)，尤其熱衷金融業(yè)。重慶水務(wù)工作人員稱，不太方便接受采訪，但目前沒有向金融行業(yè)轉(zhuǎn)型的打算。
穗恒運(yùn)A主業(yè)不濟(jì)副業(yè)補(bǔ)
8月16日，穗恒運(yùn)A披露中報(bào)稱，該公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3938.93萬(wàn)元，同比下降45.01%。但值得注意的是，盡管穗恒運(yùn)A的主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)下滑，但其參股子公司廣州證券凈利潤(rùn)相對(duì)去年同期上升603萬(wàn)元，公司投資收益因此同比上升約11.2%。
據(jù)了解，穗恒運(yùn)A于2009年5月收購(gòu)廣州證券20.025%股權(quán)。
為了使廣州證券能夠獲得全業(yè)務(wù)券商資格，2009年6月份，廣州證券各股東計(jì)劃將廣州證券的凈資產(chǎn)由原來的10億元提升至20億元以上，增資方式原則上采用原股東同比例增資。按照該計(jì)劃，穗恒運(yùn)A所持有股份對(duì)應(yīng)的增資額度為2.002億元。
此次增資擴(kuò)股價(jià)格以廣州證券公司2008年年底每股凈資產(chǎn)1.62元/股計(jì)，穗恒運(yùn)A支付總金額為2.42億元。增資完成后穗恒運(yùn)A所持廣州證券公司3.13億股，其在廣州證券中的持股比例增加至21.82%。
穗恒運(yùn)A的這一筆投資，在一定程度上減小了其業(yè)績(jī)下滑的速度。根據(jù)2009年年報(bào)顯示，當(dāng)年廣州證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26415.11
萬(wàn)元，穗恒運(yùn)A相應(yīng)取得投資收益達(dá)561.76
萬(wàn)元。2010年，廣州證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)25320.84萬(wàn)元，穗恒運(yùn)A獲得相應(yīng)投資收益達(dá)5525.01萬(wàn)元。
在廣州證券嘗到甜頭后，穗恒運(yùn)A開始擴(kuò)大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投資力度，今年2月，該公司耗資8800萬(wàn)元參股宜春農(nóng)商行，增資擴(kuò)股價(jià)格為1.6元/股，認(rèn)購(gòu)不超過5500萬(wàn)股。通過此次投資，公司占袁州聯(lián)社股份約為10%。
不過，由于目前僅廣州證券這一項(xiàng)出現(xiàn)較大額的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，難以抗衡該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)大幅下滑，因此安信證券分析師張龍認(rèn)為，該公司未來半年在A股市場(chǎng)的走勢(shì)難有大起色。
時(shí)代出版投資金融延至PE，多點(diǎn)開花
相較其他上市公司，時(shí)代出版已經(jīng)開始進(jìn)入新一個(gè)投資階段，開始進(jìn)軍PE行業(yè)。
此前，公司公告擬出資5000
萬(wàn)元參與中金產(chǎn)業(yè)整合基金并成為該基金有限合伙人的決議，同時(shí)決定擬出資設(shè)立時(shí)代創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，從事創(chuàng)投業(yè)務(wù)。
時(shí)代出版對(duì)金融行業(yè)的熱衷始于去年。
去年10月20日，時(shí)代出版發(fā)布公告稱，公司以自有資金受讓華貿(mào)集團(tuán)持有的華安證券2000萬(wàn)股股權(quán)，受讓價(jià)格為2.5元/股，總價(jià)款5000萬(wàn)元。
同年12月16日時(shí)代出版公告稱，該公司通過上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，受讓文匯新民聯(lián)合報(bào)業(yè)集團(tuán)持有的東方證券500萬(wàn)股。2010年，時(shí)代出版還參與了貴陽(yáng)商業(yè)銀行的股權(quán)投資。
今年中報(bào)，上述投資已經(jīng)開始進(jìn)入收獲期。今年上半年時(shí)代出版的投資收益達(dá)5550.21萬(wàn)元。這筆收益主要系公司參股科大立安、華安證券、東方證券、貴陽(yáng)銀行的投資收益增加所致。
時(shí)代出版證券部嚴(yán)先生8月23日在接受理財(cái)一周報(bào)記者采訪時(shí)表示，未來在資金充裕的情況下，主業(yè)擴(kuò)張的同時(shí)將繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)金融行業(yè)的投資。