6月8日，農行發布公告稱，在全國銀行間債券市場發行次級債券人民幣500 億元，于2011 年6 月7 日發行完畢。
　　本次次級債券發行總規模為人民幣500 億元，全部為15年期固定利率債券，在第10 年附有前提條件的發行人贖回權，票面年利率為5.3%。本次次級債券募集的資金將用于補充附屬資本。
　　農行董事長項俊波6月8日在香港舉行的股東大會上表示，此次發行次級債后，其資本充足率完全能夠滿足監管要求，并再次重申，農行于未來兩年沒有再進行股本融資的需要。
　　盡管如此，市場還是對農行能否達到新監管標準感到擔憂。

　　資本充足率略低于新標準

　　事實上，市場不僅對農行的資本是否達標感到擔憂，對其他銀行也不太樂觀。銀行板塊業績和股價走勢相左，主要原因就是投資者對銀行如狼似虎式的再融資需求感到擔憂。
　　一方面是銀行股在二級市場上表現持續低迷；另一方面，銀行業績保持持續增長的良好態勢。如農行2010年實現凈利潤949億元，同比大增46%；一季度實現凈利潤341億元，同比增長36%。
　　但是，一季度末農行資本充足率比上年末下降0.19個百分點至11.4%。
　　而中國銀監會5月份發布《中國銀行（601988）業實施新監管標準指導意見》，要求明年起實施新標準，新標準實施后，正常條件下系統重要性銀行（指對國家或全球金融體系造成影響的大型銀行）和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。
　　農行屬于系統重要性銀行，即實行11.5%的標準，顯然，該行一季度資本充足率情況略低于新標準。
　　端午節后，銀監會正在起草的《商業銀行資本充足率管理辦法》引起熱議，市場盛傳“銀監會資本監管新規”將導致銀行資本充足率下降。
　　6月9日下午，銀監會回應稱，正在起草修訂的辦法對目前銀行的資本充足率影響不大。
　　“現在各行通過再融資補充資本，當下影響當然不大，多行發出承諾稱兩三年內不會再融資，但兩三年后呢？從根本上說，銀行需要建立長效資本補充機制，而不是動不動就跑到市場上再融資。”一位分析師表示。

　　地方融資平臺風險不大

　　在香港股東大會上，項俊波還談到了地方融資平臺貸款情況，這也是當下銀行業的又一個壓力點。
　　自4萬億經濟刺激計劃之后，地方融資平臺貸款風險說就與銀行如影隨形。隔三差五，監管層就要提醒一下銀行注意風險，各類評級機構亦動不動就拿融資平臺貸款風險說事。
　　央行6月1日公布的《2010中國區域金融運行報告》顯示，截至2010年年末，全國共有地方政府融資平臺1萬余家，較2008年末增長25%以上。其中，縣級（含縣級市）平臺約占70%。同時，平臺貸款在人民幣各項貸款中占比不超過30%。
　　對于農行的地方融資平臺貸款情況，項俊波表示，農行已按照監管部門要求開展平臺貸款的清理核查，有效控制和化解貸款風險，并嚴格控制新增貸款，農行在這方面的貸款投放和資產質量情況良好。并稱，該行一季度末地方融資平臺貸款占比較今年初下降，撥備覆蓋率達到350%，撥貸比（所有風險撥備和所有貸款余額相比）超過5.5%。
　　在3月份，項俊波曾表示，農行地方融資平臺貸款的不良貸款比率為1.49%，而整體不良貸款比率為1.76%。
　　“目前，從農行自身情況來看，地方融資平臺貸款沒有出現資產惡化的現象。”項俊波說。