食之無味,棄之可惜。中國人保集團(下稱“人保集團”)終于決定割棄“華聞系”這塊“雞肋”。
6月8日,人保集團旗下人保投資控股有限公司持有的華聞投資控股有限公司(下稱“華聞控股”)的全部55%股權正式掛牌北京金融資產交易所,掛牌價格為12.68億元。與之一同掛牌的,還有廣聯(南寧)投資股份有限公司54.21%的股份,掛牌價8.67億元。兩起股權轉讓的掛牌日期均為2011年6月8日至7月5日。
股權、債務合計38億元
人保對受讓方的條件設定為,國有獨資或控股的金融企業或擁有金融企業投資管理經驗的企業,至少直接或間接持有一家非銀行金融企業不低于5%的股權,并且最近兩個經審計的完整會計年度連續盈利,2010年經審計的資產總額不低于人民幣100億元,凈資產不低于人民幣20億元。
此外,人保方面還要求受讓方必須一次性付清價款,不接受聯合體受讓,意向受讓華聞控股股權的公司,須同時對廣聯(南寧)投資的股權提交有效受讓申請,否則受讓申請無效。這也就表明,只能由一家公司來完成對華聞控股和廣聯(南寧)投資股權的收購。
值得注意的是,除了股權轉讓的價款,轉讓的華聞控股和廣聯(南寧)投資還分別涉及特定債務本息及違約金14.36億元和2.17億元,人保要求意向受讓方須在項目掛牌截止日前以貨幣資金形式將保證金、本項目涉及的特定債務本息交納至指定賬戶。
據記者測算,兩公司的股權掛牌轉讓價格再加上特定債務本息,意味著要完成整個股權受讓的話,受讓方須合計支付金額近38億元。
一位保險業內人士指出,如此苛刻的轉讓條件,說明人保集團可能已經找到了潛在的受讓方,“掛牌應該只是象征性的走個過場。”不過,記者并未從人保方面獲得證實。
不得已的退出?
事實上,關于人保集團擬出售華聞系資產的傳聞一直甚囂塵上(詳見本報2010年12月7日報道《人保欲售華聞控股“一步金控”被迫擱置》)。接近人保集團高層的人士透露,對于人保來說,集團整體上市是發展戰略中最重要的內容,其他的都要服從這一戰略安排。
就在5月,人保集團監事會主席周樹瑞透露引投成功,人保集團上市進程啟動。一位保險業內人士指出,“人保集團正式掛牌出售華聞控股,說明已經獲得單一大股東財政部的同意。”
不過,“不得已而為之”或許最能概括人保出售華聞系資產的心態。一年多的盡職調查、入股談判,兩年半的重組整合,最終走向的卻是出售股份的結局,這無疑使人保集團一步完成金融控股的夢想被近延后。
2008年6月,人保集團通過旗下人保投資控股公司以8.62億元獲得了華聞控股55%的股權,對于彼時尚未涉足非保險金融領域的人保集團而言,這筆交易使其間接持有證券、期貨、信托和基金公司,一步就實現了“金控夢想”。
后因華聞控股旗下多家子公司核心資產陷入連環訴訟中,中泰信托、大成基金等重要股權都遭司法凍結,情急之下,人保集團從人保壽險急調保險資金20億元償還債務、解凍核心資產。
此次掛牌信息顯示,華聞控股的資產總額為48.8億元,凈資產9.79億元。2010年華聞控股業務收入9775.32萬元,錄得731.52萬元的凈虧損。
本報此前曾報道,知情人士透露,人保集團重組“華聞系”從增資到償還負債耗資30多億元,“如果能溢價賣出,可以增加收入,扔掉包袱。”