曾經(jīng)有媒體人士用“終南山下，活死人墓，神雕俠侶，絕跡江湖”來(lái)形容因涉嫌內(nèi)幕交易而人間蒸發(fā)的中信證券企業(yè)發(fā)展融資部前執(zhí)行總經(jīng)理謝風(fēng)華、華泰證券投資銀行部前高級(jí)副總裁安雪梅夫婦。5月18日，有媒體透露，這對(duì)傳聞中已經(jīng)潛逃海外的投行夫妻已經(jīng)被上海檢察機(jī)關(guān)批捕。雖然截止到發(fā)稿前，該消息還未經(jīng)司法機(jī)關(guān)證實(shí)，但是“投行夫妻店老板攜老板娘落網(wǎng)”的消息已經(jīng)被傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。
各界人士熱議這對(duì)亡命鴛鴦落網(wǎng)，源于對(duì)在IPO上市和借殼重組背后的保薦代表人腐敗現(xiàn)象的關(guān)注。IPO保薦過(guò)程的“潛規(guī)則”太多已經(jīng)是投資界的共識(shí)，而隨著保代夫妻檔“旗艦店”的謝、安二人的落網(wǎng)，保薦代表人身后的內(nèi)幕利益鏈條有望逐步浮出水面。
“看別人掙大錢(qián)，好像給憋壞了”
根據(jù)知情人透露，目前已經(jīng)查明的安雪梅不當(dāng)獲利金額約為167萬(wàn)元，但是根據(jù)謝、安兩人的正常薪酬收入，通過(guò)內(nèi)幕交易令他們和相關(guān)利益方獲得的收益，其數(shù)額之巨恐怕遠(yuǎn)不止于此。作為金領(lǐng)中的金領(lǐng)，保薦代表人的年薪一般在300萬(wàn)左右，如果一年多接幾個(gè)項(xiàng)目，年入千萬(wàn)也不是難事，而且由于保薦資格的稀缺，國(guó)內(nèi)不少中小券商有時(shí)會(huì)開(kāi)出巨額“轉(zhuǎn)會(huì)費(fèi)”挖角保薦人。謝風(fēng)華安雪梅夫婦同為國(guó)內(nèi)第一批保薦代表人，估計(jì)家庭年收入不會(huì)低于一千萬(wàn)。據(jù)此推算，能讓夫妻倆鋌而走險(xiǎn)，絕對(duì)是千萬(wàn)級(jí)的誘惑。
謝風(fēng)華被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，起因是在ST興業(yè)重組過(guò)程中利用重組信息進(jìn)行內(nèi)部交易。作為當(dāng)時(shí)ST興業(yè)的重組顧問(wèn)，他非常高調(diào)地將重組細(xì)節(jié)透露給不少機(jī)構(gòu)和個(gè)人，在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)告訴各個(gè)利益方如何交易。重組前提前買(mǎi)入股票，在重組高潮時(shí)拋出套現(xiàn)。他甚至親自操刀，在自己的電腦上用表弟的賬戶來(lái)進(jìn)行交易。“ST興業(yè)是他跳槽時(shí)帶過(guò)來(lái)的，搞得很高調(diào)，感覺(jué)是在國(guó)信的時(shí)候看別人掙大錢(qián)，好像給憋壞了。”一位中信證券的內(nèi)部員工向記者這樣調(diào)侃。
被稱為PE腐敗第一案的主角李紹武，就是謝風(fēng)華在國(guó)信證券時(shí)期的同事，這位仁兄讓自己的老婆設(shè)立公司，參股已上市公司萊寶高科6萬(wàn)股、軸研科技65萬(wàn)股，以及當(dāng)時(shí)的準(zhǔn)上市公司四方達(dá)100萬(wàn)股，此三項(xiàng)總投入不足143萬(wàn)元，卻獲得了高達(dá)3200萬(wàn)元的投資回報(bào)。因?yàn)槔罱B武直至2010年也僅僅是準(zhǔn)保薦代表人，也就是通過(guò)保薦代表人但尚未直接保薦項(xiàng)目的項(xiàng)目協(xié)辦人，在認(rèn)定其違反規(guī)定行為上遇到了難題。盡管其做法無(wú)疑違反了證券市場(chǎng)上的公開(kāi)原則，而其是否違法違規(guī)尚未有明確說(shuō)法，所以事發(fā)后，李紹武僅受到了原單位解除勞動(dòng)合同的開(kāi)除處理。
操刀多個(gè)項(xiàng)目，問(wèn)題比想象的嚴(yán)重
很難說(shuō)監(jiān)管部門(mén)對(duì)李紹武輕描淡寫(xiě)的處理結(jié)果，對(duì)謝風(fēng)華后來(lái)的行為有沒(méi)有起到“鼓勵(lì)”的作用，但是謝風(fēng)華作為國(guó)內(nèi)第一批保薦代表人，曾經(jīng)操刀過(guò)不少項(xiàng)目，一旦被認(rèn)定有內(nèi)幕交易行為，其后果比李紹武要嚴(yán)重得多。因此2010年3月，在得知證監(jiān)會(huì)派人前往中信證券上海辦公室提取自己的電話記錄和電腦記錄后，預(yù)感到可能東窗事發(fā)的謝風(fēng)華以休年假的名義離開(kāi)了上海，前往香港。撲空的調(diào)查機(jī)構(gòu)則將目光轉(zhuǎn)移到謝風(fēng)華的妻子安雪梅身上，而安雪梅也迅速“因個(gè)人原因”辭職，去向不明。根據(jù)有關(guān)部門(mén)披露的信息，檢察機(jī)關(guān)目前已查明安雪梅利用福建天寶礦業(yè)集團(tuán)借殼萬(wàn)好萬(wàn)家重組信息進(jìn)行內(nèi)幕交易，非法獲利167萬(wàn)元，而關(guān)于安雪梅聯(lián)合謝風(fēng)華在海通集團(tuán)重組過(guò)程中的非法獲利情況，有關(guān)部門(mén)仍在整理中。
至于謝風(fēng)華國(guó)信證券時(shí)期的投行項(xiàng)目有沒(méi)有問(wèn)題，前述中信證券的內(nèi)部員工和記者分析，謝風(fēng)華在國(guó)信投行部門(mén)做的項(xiàng)目大部分是首發(fā)上市，重組的項(xiàng)目不多。“前IPO的東西取證很難，沒(méi)有知情人舉報(bào)，根本沒(méi)法查。而且做IPO項(xiàng)目，大家都拿錢(qián)，一般不會(huì)有人跳出來(lái)舉報(bào)。再說(shuō)謝風(fēng)華在國(guó)信的時(shí)候肯定是對(duì)待遇有想法才會(huì)跳槽，所以我估計(jì)他在國(guó)信的經(jīng)歷應(yīng)該沒(méi)有太多問(wèn)題，即使有，也查不清。”
中銀律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)律師、上市公司法律顧問(wèn)劉振宇告訴記者，按照目前披露的信息來(lái)看，謝安二人觸犯了刑法第一百八十條，也就是構(gòu)成了“內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪”，可能會(huì)判處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金。如果后續(xù)調(diào)查出新的犯罪事實(shí)導(dǎo)致情節(jié)加重的，有可能被判處五年以上十年以下有期徒刑。而根據(jù)最高人民檢察院的司法解釋，內(nèi)幕交易數(shù)額在二十萬(wàn)元以上的，就符合追訴的條件，加上謝安二人在立案后有潛逃行為，恐怕均難逃囹圄。
“他當(dāng)時(shí)那么高調(diào)，不被盯上簡(jiǎn)直沒(méi)天理了”
根據(jù)知情人士透露，同為國(guó)內(nèi)第一批保薦代表人，謝、安二人有高度重合的業(yè)務(wù)背景和從業(yè)經(jīng)歷。由于同處上海，在各自經(jīng)歷了一段不成功的婚姻以后，從2009年初開(kāi)始，兩人頻繁地在公開(kāi)媒體合作發(fā)表文章，2009年3月30日，謝、安二人分別以中信證券執(zhí)行總經(jīng)理、華泰證券執(zhí)行董事的身份在《上海證券報(bào)》共同撰文《投行江湖時(shí)代將隨新股市場(chǎng)化發(fā)行終結(jié)》，呼吁投行應(yīng)該更加專業(yè)化、市場(chǎng)化和國(guó)際化，在投行業(yè)引起一定反響。同年4月14日，二人再度攜手于《中國(guó)證券報(bào)》發(fā)表《發(fā)行制度改革將重構(gòu)投行競(jìng)爭(zhēng)格局》。志趣相投的二人最終走到了一起，于2009年底結(jié)婚，被身邊好友羨慕地稱為“神仙情侶”。
不過(guò)由于謝風(fēng)華前30年的人生非常順利，因此為人比較張揚(yáng)。曾經(jīng)有媒體透露，在他以“中信證券執(zhí)行總經(jīng)理”的名義發(fā)表上述文章時(shí)，其實(shí)還正在國(guó)信辦理離職手續(xù)，兩個(gè)月后才正式就職中信證券。而入職后，在ST興業(yè)項(xiàng)目上的高調(diào)行為，最終為他倆的“夫妻店”關(guān)張埋下了苦果。
一位不愿意透露姓名的保薦人告訴記者，投行部門(mén)參與內(nèi)幕交易，手段其實(shí)非常單一。一種是做并購(gòu)重組項(xiàng)目時(shí)利用內(nèi)幕消息獲利，另外一種是趁做IPO的機(jī)會(huì)提前參股潛伏。“利用重組項(xiàng)目掙錢(qián)，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)蠻大的，很容易被監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)，他當(dāng)時(shí)那么高調(diào)，不被證監(jiān)會(huì)盯上，簡(jiǎn)直沒(méi)天理了。”