在完成A+H股配股一年后，招行再拋融資方案。
4月15日，招行發布公告稱，擬于5月30日召開的股東大會提請股東審議及批準發行新股(包括認股權證、可轉換債券等各種方式)以及債券的一般性授權。按現在股價估算，該項融資計劃規模達到600億元。
此前，民生、北京銀行也相繼拋出股權融資計劃。與此同時，多家上市銀行密集推出債券融資計劃，記者不完全統計，根據今年各家銀行公布的方案，11家上市銀行預計未來1-3年的債券融資規模達到3275億元，其中至少有1050億元將在香港地區發行。
中型銀行亟待“補血”
年報數據顯示，截至2010年年底，招行總股本約為215.77億股，其中A股為176.66億股，H股為39.1億股。以此計算，招行授權所發的融資股本合共最多達到43.15億股。而在報告期內，招行的資本充足率和核心資本充足率分別為11.47%和8.04%，后者已經非常接近8%的監管紅線。
實際上，早在今年年初，就曾有傳言稱，招行正與其大股東招商局集團密切溝通磋商資本金事宜，如果監管指標要求明確，該行再融資將如箭在弦。
招行行長馬蔚華(專欄)曾于4月1日在該行年度業績發布會上表示，由于監管部門提高了監管要求，招行會考慮在適當的時候通過外部融資補充資本，爭取在每個發展階段都達到要求。
而在2010年3月19日和2010年4月9日，招行才分別完成A股、H股配股，每10股配1.3股，募集資金215.67億元全部用于補充資本。
就在招行拋出再融資方案一周前，北京銀行公告稱，擬以非公開發行方式募集資金不超過118億元，而民生銀行(5.94,-0.14,-2.30%)日前也公告稱其新的再融資方案擬于5月4日接受股東審議，根據該方案，融資規模約為285億元。
數據顯示，去年上市銀行再融資規模高達2700億元，使A股市場長時間承壓。在中、農、工、建四大行2010年年報發布會上，四大行高管都稱近期或至少“兩年內”無再融資計劃。
但是，對于去年尚未完成資本補充的中型銀行來說，再融資大幕才剛剛拉開。
國泰君安分析師伍永剛向《證券日報》記者表示，大型銀行經過去年的一輪再融資后，壓力已減輕不少，而今年新一輪再融資的主力是中型銀行。
根據2010年上市銀行年報顯示，截止報告期末，深發展、招行、華夏、興業、光大5家銀行核心資本充足率低于9%。目前，銀監會對中型銀行的核心資本充足率的要求為8%，伍永剛認為，為了給未來預留發展空間，僅僅達標還不夠，對銀行來說，核心資本充足率保持在9%比較安全。
發債融資成主流
在拋出股權融資方案的同時，招行也表示未來三年內(2011-2013年)發行金融債券的余額擬不超過負債余額(按上年末人民幣負債余額數核定)的10%，
其中，未來三年內發行境外人民幣債券余額不超過300億元。
至此，今年以來，已有浦發、南京、興業、交通銀行、農行、中行等多家銀行提出通過發行債券融資的方案。根據本報記者不完全統計，將民生銀行已完成的100億元次級債算在內，
11家上市銀行預計未來1-3年的債券融資規模達到3275億元。其中，至少有1050億元將在香港地區發行。
興業銀行近期發布公告稱，擬于2011-2012年公開發行不超過500億元金融債券，根據市場狀況分期發行，發行方式包括面向全國銀行間債券市場成員發行或通過主承銷商組建承銷團以簿記建檔方式發行或在港發行人民幣債券。興業銀行表示，按未來幾年總資產、貸款及風險資產的增長率約20%測算，在無外部資本補充的情況下，對該行未來三年資本充足率進行初步測算，結果顯示2011年末本行資本充足率將逼近甚至低于10%的監管底線，2012年資本充足率將顯著低于10%，將無法滿足資本充足率監管要求。但是，如果興業銀行今年一次或分次發行150億元次級債券，2011年末資本充足率將達到11%左右。
另外，南京銀行近期也表示擬發行總額不超過核心資本30%的次級債券，債券期限是10年至15年。按照核心資本的30%的上限，南京銀行最多有約60億的次級債發行空間。
在日前農業銀行上市后的第一次股東大會上，審議通過了發行次級債券的議案。根據議案，農行將于股東大會后一年內發行不超過500億元的次級債，用于補充附屬資本，提高資本充足率，債券期限不少于5年期。
浦發銀行3月30日公告稱，公司董事會通過決議，擬在2011年至2013年間發行總額不超過人民幣500億元次級債券以補充附屬資本；交通銀行2011年第一次臨時股東大會也批準了該行赴港發行不超過200億元人民幣債券的議案。此前，在中國銀行1月28日召開的2011年第一次臨時股東大會上，審議通過了批準關于該行于2012年底前在香港發行總規模不超過200億元人民幣債券的議案。
除此之外，2008年深發展第一次臨時股東大會審議通過了《關于發行次級債券的議案》和《關于調整公司發行混合資本債券有關條款的議案》，同意公司在3年內在境內和/或境外市場分次發行不超過100億元的次級債券和80億元混合資本債券。2009年5月，深發展在銀行間債券市場發行了15億元的固定利率混合資本債券，期限為15年期。根據不超過80億發行計劃，深發展仍有65億的混合債未發行。如果按照3年的時間表推算，今年年內深發展將會推進發債計劃。
“今年以來部分銀行通過發行次級債進行融資，主要是之前一些次級債已經或即將到期，銀行急于發新的次級債券來補充附屬資本。”伍永剛表示。根據銀監會下發的《關于完善商業銀行資本補充機制的通知》，主要商業銀行發行長期次級債務的額度不得超過核心資本的25%。
據了解，在核心資本充足的前提下，補充附屬資本可以利用財務杠桿，支撐各項業務快速發展，提高資本回報率。另外，相對于其他附屬資本補充工具來說，發行次級債券審批難度小、發行程序簡單、發行周期短。目前國內商業銀行基本都選擇發行次級債券補充附屬資本。