美國當(dāng)?shù)貢r間4月15日,中國社交網(wǎng)站人人網(wǎng)向美國證券交易委員會(SEC)提交文件,擬在紐交所上市,計劃融資5.3億美元,股票代碼為RENN,發(fā)行指導(dǎo)價區(qū)間為9至11美元。承銷商為摩根士丹利、德意志銀行和瑞信。
文件顯示,人人網(wǎng)IPO將出售5300萬份ADS(其中公司發(fā)行4289萬份ADS,限售股東出售1020萬份ADS,券商有796.5萬份ADS認(rèn)購權(quán),若完全行使超額配售權(quán)則為6106萬股),預(yù)計發(fā)行區(qū)間為9至11美元。按此發(fā)行價區(qū)間中間價計算,人人網(wǎng)IPO募集資金約5.3億美元。總股本為1185218103普通股(約3.95億份ADS),總市值約39.5億美元。
文件還顯示,此次人人網(wǎng)上市的核心資產(chǎn)為人人網(wǎng)和旗下的團(tuán)購網(wǎng)站糯米網(wǎng),公司主要收入來自于網(wǎng)絡(luò)廣告、網(wǎng)絡(luò)游戲及互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)。在非美國會計準(zhǔn)則下,人人網(wǎng)在2010年的盈利已達(dá)到1700萬美元。
IT業(yè)資深分析師王一江向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者介紹,目前人人網(wǎng)已經(jīng)搶占了赴美IPO的先機(jī)。由于美國國內(nèi)社交網(wǎng)站Facebook和團(tuán)購網(wǎng)站Groupon對資本市場有很大的吸引力,所以在路演時,人人網(wǎng)可以用“中國的Facebook”和“中國的Groupon”來介紹自己,能夠最大限度地吸引美國投資者。而這樣一來,作為人人網(wǎng)競爭對手的開心網(wǎng),以及糯米網(wǎng)競爭對手的拉手網(wǎng)等網(wǎng)站,在赴美IPO時就無法使用同樣的介紹方式,有可能影響募集資金的效果。
盡管搶占赴美IPO先機(jī),但招股說明書顯示人人網(wǎng)目前的財務(wù)狀況并不理想,很有可能影響人人網(wǎng)募資規(guī)模。
王一江認(rèn)為,除了財務(wù)問題外,人人網(wǎng)還面臨潛在的競爭隱患。一方面,F(xiàn)acebook入華的消息不脛而走。作為社交網(wǎng)站的始祖,一旦Facebook入華,將會對人人網(wǎng)產(chǎn)生不小的沖擊;另一方面,微博正迅速崛起,并提供給用戶新的社交體驗(yàn),同樣對人人網(wǎng)的核心業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅。另外,人人網(wǎng)所提供的社交網(wǎng)站、團(tuán)購、網(wǎng)絡(luò)游戲、搜索等業(yè)務(wù),還要面對騰訊、開心網(wǎng)、新浪、拉手網(wǎng)等競爭者的圍追堵截,同樣會給公司未來經(jīng)營造成負(fù)面影響。