昨日A股市場連續震蕩,熱點輪換較快,可焦炭板塊卻出現群體性的上漲態勢,其中,ST山焦在最近兩個月的累計漲幅已將近翻番;安泰集團、云維股份等也持續走強;四川圣達昨天也漲幅居前。由此顯示,在眾多題材的匯聚下,焦炭板塊正迎來新一輪上漲行情。 焦炭板塊的活躍主要與兩個題材密切相關:一是昨日有媒體報道稱,“各地要進一步貫徹落實國務院國發[2009]38號文件精神,加大對貫徹落實情況的督促檢查,加強對煤化工產業發展的宏觀調控和引導,在國家相關規劃出臺之前,暫停審批單純擴大產能的焦炭、電石項目,禁止建設不符合準入條件的焦炭、電石項目,加快淘汰焦炭、電石落后產能”。這意味著,焦炭的供給將逐步減少,從而賦予焦炭板塊與氟化工、水泥、磷化工等類似的行業機會,而此前氟化工、水泥等相關領域的龍頭股均出現強悍的上漲走勢,受市場賺錢效應的刺激,很多資金開始向焦炭板塊流入,從而推動該板塊個股的走強。 二是受焦炭期貨即將上市的刺激。日前,大連商品交易所發布《關于焦炭期貨合約上市交易有關事項的通知》,稱焦炭期貨合約將從4月15日(本周五)起上市交易。焦炭期貨的即將掛牌上市,成為焦炭股活躍的最直接催化劑。 此外,產品價格的上漲預期也賦予了焦炭板塊的長線做多能量。一方面,淘汰落后產能將導致焦炭供給的減少;另一方面,市場需求依然旺盛,中國焦炭的出口有效拉動了焦炭產品新的旺盛需求,推動相關產品價格的上漲,進而提升相關公司的經營業績。由于焦炭類上市公司的產能較大,經營業績對焦炭價格的敏感度極高,一旦產品價格上漲,業績的彈性就會迅速地顯現出來,不排除部分公司借此一舉躋身于績優股之列的可能。 在操作中,投資者可積極關注以下幾類個股:一是產能大、對產品價格敏感度高的焦炭股,如ST焦化、安泰集團等。二是后續存在較強整合預期的品種,如四川圣達、美錦能源、ST馬龍等。此外,對于西山煤電、冀中能源等擁有煉焦煤的個股也可進行跟蹤。因為煉焦煤是焦炭的上游產品,隨著焦炭行業景氣度的復蘇,對上游這些煉焦煤類上市公司也會形成正面的刺激作用。
|