2010基金業公、私之戰已經落幕,私募大獲全勝,公募則一敗涂地。 來自研究機構的最新數據顯示,2010年,無論是業績表現還是市場的規模擴張,公募基金在和私募的對決中均“完敗”,私募“咄咄逼人”的態勢正使得公募基金業的變革愈發迫切。 好買基金研究顯示,2010年,在滬指總體下跌14.31%、滬深300整體下跌12.51%的情況下,私募基金實現了6.60%的收益。其中,有71.54%的私募產品獲得正收益,其中近半數私募集中分布在0%至15%區域;二成私募分布在15%至30%區域。 與之相對比的是,好買研究顯示,公募基金2010年則僅實現了3.83%的收益。而按照銀河證券基金研究中心的統計顯示,其納入統計口徑的166只標準股票型基金2010年的平均業績僅為2.89%;21只標準指數型基金的平均業績則僅為-11.47%。 分析人士認為,私募表現之所以優于公募,主要是因為在2010年上半年中,私募重點配置了具有防御性的食品飲料、生物醫藥行業。同時,由于普遍預期2010年以震蕩市為主,多數私募持有了40%至60%的平均股票倉位。 而WIND統計顯示,2010年上半年,滬指幾近單邊下跌,累計跌幅達到了26.82%,滬深300跌幅則達到了28.32%。公募基金也因此損失慘重,前兩個季度虧損額分別超過了600億元和3500億元,私募在上半年和公募的對決中也因此大幅勝出,并直接決定了其全年業績優于公募。 除了業績表現外,在規模的擴張和投資者接受程度方面,公募基金也敗給了私募。 據好買基金研究中心統計,截至2010年12月底,國內私募管理公司的數目為242家,比2009年底增加了84家,運行中的私募產品共628只,比去年增加了279只,并且單只產品的平均募集資金規模也逐級提升。據粗略估算,目前國內證券投資類陽光私募產品的總資金管理規模已超過2000億元,比2009年底的估算值增長了150%。 相比之下,公募基金的總規模和平均首發規模卻出現了倒退。WIND統計顯示,截至2010年12月31日,除了QDII以外的國內基金的資產凈值合計為2.45萬億元,份額規模合計為2.33萬億份,和2009年12月31日的2.62萬億元和2.37萬億份相比,資產凈值縮水1700億元,份額規模則減少400億份。 “私募的崛起,已經將國內公募基金逼到了一個十分尷尬的境地。”一位基金評價業人士對記者表示,公募基金業績不佳,基金經理頻頻變動,人才流失嚴重,再加上其經營模式的缺陷,正使得投資者越來越失去信心,公募基金業的改革已經到了刻不容緩的地步。
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