中國投資有限責(zé)任公司一位高管表示，該公司在美國金融機(jī)構(gòu)的投資，獲得了美聯(lián)儲和美國證券交易委員會的豁免，沒有被視為銀行控股公司。
針對美國居高不下的失業(yè)率，該中投高管建議：美國應(yīng)該“大力投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來刺激經(jīng)濟(jì)”，他認(rèn)為這與美聯(lián)儲的量化寬松措施相比，“會創(chuàng)造更多的工作崗位”。
無意控制任何海外金融機(jī)構(gòu)
當(dāng)?shù)貢r間10月30日，中投資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略研究部主管周元在全美華人金融協(xié)會（TCFA）第16屆年會期間接受了本報記者的采訪。
他介紹說，目前3000億美元規(guī)模的中投主要分為兩部分，一部分是中投的全資子公司中央?yún)R金公司，中央?yún)R金主要持有一些中國重點金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)；另一部分則主要專注于海外投資。
周元的工作主要是負(fù)責(zé)中投資金在海外的投資活動。他說，目前中投大約有1500億美金投資于海外市場。
他說：“中投的這兩個部分是分離開來的，對于海外投資這一部分來說，我們沒有任何意圖在海外扮演銀行控股公司的角色。”
今年7月21日，美國通過了新的金融監(jiān)管改革法案。依據(jù)新法案，銀行控股公司在自營交易、私募基金和對沖基金等方面的投資不得超過銀行資本金的3%。
巧合的是，中投從7月21日開始，在連續(xù)三周時間里持續(xù)拋售了2550萬股銀行控股公司摩根士丹利（大摩）的股票，共套現(xiàn)6.9億美元。
前雷曼兄弟公司首席財務(wù)官布拉德·欣茨（Brad
Hintz）當(dāng)時告訴本報記者，中投之所以會出售大摩股票，就是因為它不希望被美國視為一家銀行控股公司，從而受制于非常嚴(yán)格的金融監(jiān)管，限制其在美國的投資能力。
按照中投最初投資大摩的協(xié)議，中投在今年8月中旬把一部分信托有限證券轉(zhuǎn)換成了大摩普通股。
當(dāng)時美聯(lián)儲在批準(zhǔn)該交易的文件中寫道：“銀行控股公司法案視中投和匯金為銀行控股公司，如果他們直接或者間接投資銀行控股公司或者美資銀行5%或以上股權(quán)時，需要事先獲得(美聯(lián)儲)理事會的批準(zhǔn)。”
華盛頓傳統(tǒng)基金會研究員、中國經(jīng)濟(jì)問題專家史劍道（Derek
Scissors）在接受本報記者采訪時說，在美國政府看來，中投除了擁有一些其他身份（主權(quán)財富基金）外，“它就是一家銀行控股公司”。
周元告訴本報記者：“實際上對于我們在美國金融機(jī)構(gòu)的投資活動，我們從美聯(lián)儲和美國證券交易委員會都獲得了豁免，所以我們并沒有被視為銀行控股公司，并且我們無意控制任何海外的金融機(jī)構(gòu)。”
盡管如此，美國監(jiān)管部門對中投的豁免仍然列出了諸多限制條款，周元未對此做出詳細(xì)說明。
希望投資美國基礎(chǔ)設(shè)施
周元還評論了本周美聯(lián)儲計劃采取的量化寬松措施。投資者預(yù)計，美聯(lián)儲將在本周公布至少數(shù)千億美元的資產(chǎn)購買計劃。
“這將是有史以來最大規(guī)模的印錢行動。”周元預(yù)計，在第二輪量化寬松政策后，美國還有可能推出第三輪量化寬松政策。
但在他看來，所有這些措施都無法有效改善美國的就業(yè)。他建議，美國應(yīng)該大力投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來刺激經(jīng)濟(jì)。
今年9月份，美國總統(tǒng)奧巴馬公布了初期約500億美元的交通基礎(chǔ)設(shè)施更新及擴(kuò)建計劃。這一計劃尚需獲得國會批準(zhǔn)，該計劃在國會可能遭遇阻力。
但是，周元認(rèn)為，500億美元的規(guī)模不夠。
中投對這一計劃中的相關(guān)項目進(jìn)行了調(diào)研，如高鐵等。周元說，“這類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與第二輪量化寬松或者第三輪量化寬松相比，會創(chuàng)造更多的工作崗位。”
根據(jù)中投的計算，全美的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目未來3-5年可能會達(dá)到1萬億美元。很可能其中有三分之二是以債券方式融資，剩下的以股權(quán)方式融資。
“我們認(rèn)為美國基礎(chǔ)設(shè)施能夠得到融資，也應(yīng)該得到融資。因為這些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將會創(chuàng)造50萬個永久性工作崗位。我們相信目前的政府有政治意愿讓這些事情發(fā)生，美國民眾會支持這個想法。”
周元承認(rèn)，向美國政府和民眾提出這樣的建議，是因為中投希望參與到公私合營投資美國基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)的項目中。
不過他強(qiáng)調(diào)，“中投投資美國基礎(chǔ)設(shè)施將是被動投資者，我們不會運(yùn)營或擁有任何基礎(chǔ)設(shè)施項目。”
當(dāng)被問到中投在美國偏好哪些資產(chǎn)時，他引用知名投資者巴菲特的話說，“我們偏好盈利的行業(yè)”。
周元承認(rèn)，巴菲特有一個習(xí)慣，就是他自己建完做多的倉位之后經(jīng)常會跑出來說某一類資產(chǎn)好，“我們可能也會這么做”。
談到對沖基金投資時，周元表示，“對沖基金對于多元化的投資組合有價值，而中投的組合是多元化的。”