據中國證監會昨天公告,光大銀行首次公開發行(IPO)獲通過。按農行上市過程計算,光大銀行最快將于8月份登陸A股市場。業內分析師普遍認為,光大銀行發行價將在3元左右,高于農行發行價。
光大銀行或8月在上交所上市
中國光大集團、中國光大銀行董事長唐雙寧表示,光大銀行在獲得發行批文后立即刊登招股意向書和發行公告,在北京、上海、深圳和廣州等地展開路演,并通過網上路演與投資者進一步交流,最終根據投資者需求及簿記情況確定發行價格,擇機在上交所上市。 有媒體測算,按農行上市過程計算,光大銀行最快將于8月份登陸A股市場。
光大銀行發行價高于農行
西南證券銀行分析師付立春表示,與農業銀行相比,光大銀行這類商業股份銀行,發展要快而且可發展的空間大,估值相對要高,應該給予3元/股左右的價格。 海通證券分析師表示,農行上市結束過后,這段時間市場走勢比較好,應該是光大銀行選擇此時上市的一個原因。 該分析師預計光大融資總規模會在200億元左右,發行價格約為2倍PB。“雖然銀行不是非常有特色,但是由于市場情況好,發行價格預計能夠達到3元左右。” 興業證券分析師表示,預計光大銀行的發行價將處于3—3.3元/股,
“我們認為這個價格并不會產生很大的吸引力。光大銀行的主要問題在于公司的盈利能力不強。” 根據預披露,光大銀行此次計劃發行不超過61億股,按照全額行使超額配售權后擬發行70億股A股,此發行規模在原定發行規模100億股的基礎上減少了30億股,發行后總股本不超過404.35億股。 據市場估算,光大銀行此次發行募集資金可達到150至200億元,這較農行A股700億元左右的融資規模明顯降低。 有部分機構認為,此次光大銀行IPO基本可比照為2007年工行上市后的中信銀行IPO發行。當時隨著工行的平穩上市,市場做空動力明顯消退,隨即企穩反彈。而從銀行規模、盈利性、成長性、股東背景多方面來看,光大銀行與中信銀行亦具有可比性。
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